Berapa banyak diversifikasi yang terlalu banyak?

Dari Zee.Wiki (ID)
Lompat ke: navigasi, cari

Berapa banyak diversifikasi yang terlalu banyak?[sunting]

How much diversification is too much? 1.jpg
  • Investor legendaris Jim Rogers: 'Waktu terendah sepanjang waktu menggairahkan saya'

Apakah ada yang lebih beragam?[sunting]

  • Diversifikasi, diversifikasi, diversifikasi! Ini panggilan penasihat investasi modern. Strategi manajemen risiko memungkinkan Anda melindungi diri dari kerugian besar dengan menempatkan investasi Anda ke dalam berbagai kelas aset, dana, geografi, atau saham.
  • Sementara satu kelas aset dapat berkinerja lebih baik daripada yang lain pada tahun tertentu, portofolio yang terdiversifikasi akan memberikan pengembalian yang relatif konsisten dari waktu ke waktu.
  • "Diversifikasi mungkin telah menyakiti Anda tahun ini karena pasar negara berkembang dan pasar internasional belum juga, " kata Brian Face, dari Perencanaan Keuangan Face2Face. "Tapi bagi investor rata-rata, jika Anda melakukan diversifikasi dengan benar, diversifikasi akan menjadi perjalanan yang lebih mulus dalam jangka panjang."
  • Berikut adalah beberapa cara untuk menentukan apakah Anda mendapatkan apa yang Anda inginkan dari strategi diversifikasi Anda.

Diversifikasi bisa lebih murah[sunting]

  • "Jika Anda tidak melakukan diversifikasi, Anda tidak berinvestasi - Anda berjudi, " kata Roger Healy, kepala Perencanaan Hibernian Keuangan.
  • "Anda tidak bisa berlebihan melakukan ini, " katanya. Setiap investasi tambahan untuk portofolio Anda akan meningkatkan diversifikasi Anda, katanya, dan pada akhirnya akan menurunkan risiko Anda untuk pengembalian yang sama atau meningkatkan laba atas risiko yang sama.
  • Namun, katanya, masalah 'over-diversifikasi' muncul ketika Anda meningkatkan kerumitan tanpa menurunkan risiko atau meningkatkan laba Anda. Ini akan meningkatkan biaya Anda, juga, dalam bentuk biaya tambahan.
  • Keep it simple, katanya, dan membeli diversifikasi grosir, dengan biaya lebih rendah melalui reksa dana atau ETF.
  • "Anda mungkin memerlukan tidak lebih dari 30 saham yang dipilih dengan baik untuk memiliki portofolio yang terdiversifikasi, tetapi lebih murah untuk membeli keranjang yang berisi semua 500 indeks S & P, sehingga menghemat waktu dan uang dan membeli indeks, " kata Healy.
  • Diversifikasi adalah strategi yang diterapkan setelah alokasi aset Anda, tambahnya. Beli keranjang (atau keranjang) sekuritas dalam proporsi yang masuk akal untuk tingkat toleransi risiko Anda.

Pengurangan tidak melakukan diversifikasi[sunting]

  • Banyak yang memperkirakan titik di mana terjadi diversifikasi berlebihan adalah ketika portofolio memiliki lebih dari 20 saham, kata Samuel Wieser, penasihat investasi di Northman Financial. Tetapi ini bukan hanya tentang jumlah investasi mentah yang Anda pegang.
  • "Hanya membeli banyak saham, obligasi, reksa dana, ETF tidak berarti Anda melakukan diversifikasi, " katanya. "Anda dapat menahan lima ETF atau reksadana yang berbeda yang melacak S & P 500 dan Anda tidak akan lebih beragam daripada hanya memegang salah satu dari mereka."
  • Karena mereka semua melacak indeks yang sama, mereka semua akan memiliki pengembalian yang sama, jika tidak sama, dari waktu ke waktu. Diversifikasi yang tepat memerlukan pembelian campuran sekuritas yang berbeda dalam ukuran, gaya, sektor, dan wilayah di dunia.
  • Dan hanya karena Anda memiliki dana dengan banyak pemelihara (seperti TD Ameritrade, Vanguard, Fidelity, dan Charles Schwab) tidak berarti Anda terdiversifikasi. Anda akhirnya dapat diinvestasikan dalam dana serupa dan hanya membayar lebih dalam biaya.

Periksa pekerjaanmu[sunting]

  • Cara paling umum untuk mengukur jika memegang dua atau lebih sekuritas akan memberikan portofolio Anda dengan diversifikasi adalah dengan melihat korelasi antara pengembalian historis mereka, kata Weiser.
  • "Satu kesalahan kunci yang banyak dilakukan ketika melihat korelasi adalah bahwa mereka menggunakan angka statis, " katanya. "Dua sekuritas dapat melalui periode di mana mereka berkorelasi tinggi dan yang lain di mana mereka relatif tidak berkorelasi. Jadi jika Anda hanya melihat korelasi selama 12 bulan terakhir atau melewati 36 bulan, itu bisa menyesatkan. Pendekatan yang lebih baik adalah lihat korelasi bergulir selama periode waktu yang panjang. "
  • Atau, Anda dapat melihat pengembalian berbagai kepemilikan Anda dari waktu ke waktu, kata Weiser. "Banyak yang kemungkinan akan tumbuh bersama atau menurun bersama-sama, tetapi Anda mungkin hanya melakukan diversifikasi berlebihan jika mereka tumbuh dan menurun pada tingkat yang sama dalam jangka panjang."
  • Punya pertanyaan investasi? Minta kami di sini untuk dimasukkan dalam kolom mendatang.

Diskusi[sunting]

Pranala balik[sunting]

Referensi[sunting]